به گزارش وبسایت ساختمانی به نقل از باشگاه خبرنگاران جوان، قانون «تأمین مالی تولید و زیرساختها» با ایجاد امکان وثیقهگذاری طیف وسیعی از داراییها، تحولی شگرف در نظام مالی ایران رقم زده است. جواد فلاح، مدیر خزانهداری و انبارهای بورس کالای ایران، در گفتوگویی با خبرنگار اقتصادی باشگاه خبرنگاران جوان، جزئیات این قانون و تأثیر آن بر تأمین مالی تولید را تشریح کرد.
ماده (۷) این قانون، طیف گستردهای از اموال و داراییها را شامل املاک مسکونی و تجاری، زمینهای کشاورزی، ماشینآلات، فلزات گرانبها، اوراق بهادار، سپردهها، عواید قراردادی، آثار میراثی، مالکیتهای فکری، کالاهای بادوام و حتی یارانههای نقدی را بهعنوان وثیقه قابل قبول معرفی میکند. این امر، بهموجب تصویبنامه شماره ۳۴۸۶۷/ت۶۴۱۰۶هـ مورخ ۳۰ اردیبهشت ۱۴۰۴ هیأت وزیران، و با تعیین جزئیات مربوط به نوع داراییها و نهادهای ذیربط از جمله بانک مرکزی، سازمان بورس و اوراق بهادار، سازمان ثبت اسناد و املاک کشور و وزارت اقتصاد، عملیاتی شده است.
اهمیت این قانون در گسترش سبد وثایق قابل پذیرش توسط بانکها و مؤسسات اعتباری برای پرداخت تسهیلات است. بهطور خاص، بندهای ۳ و ۴ جدول ۳۵ بندی این مصوبه، داراییهای مالی ثبتشده و سپردهگذاریشده نزد شرکت سپردهگذاری مرکزی و اوراق بهاداری که تسویه آنها نزد بورس کالا انجام میشود را بهعنوان داراییهای قابل توثیق معرفی میکند. این امر، نقش پررنگ بازار سرمایه و بهویژه بورس کالا را در تأمین مالی تولید به وضوح نشان میدهد.
فلاح با اشاره به زیرساختهای الکترونیکی موجود برای توثیق سهام در بازار سرمایه، از آمادهسازی بسترهای لازم برای توثیق اوراق بهاداری که تسویه آنها در بورس کالا انجام میشود خبر داد. اوراق گواهی سپرده کالایی، بهویژه شمش طلا، شمش نقره و سکه طلا، به دلیل ارزش بالای دارایی پایه، از جذابترین گزینهها برای نهادهای وثیقهگیر محسوب میشوند.
مصوبه هیأت وزیران در تاریخ ۲۴ اردیبهشت ۱۴۰۴ و بخشنامه شماره ۱۰۷۸۹۶/۰۴ مورخ ۹ مرداد ۱۴۰۴ بانک مرکزی، بهطور رسمی امکان اخذ تسهیلات بانکی بر مبنای توثیقه اوراق بهادار کالایی تسویهشونده در بورس کالا را فراهم کرده است. بورس کالا در این راستا، بهعنوان نهاد امین دارایی و دارنده اطلاعات دارایی اوراق تسویهشونده تعیین شده است. اطلاعات دارایی در «سامانه جامع وثایق» ثبت و امکان صحتسنجی آن فراهم میشود.
این تحول، پیامدهای مثبتی برای بنگاههای تولیدی خواهد داشت. آنها میتوانند از این طریق، مشکل تأمین سرمایه در گردش خود را از طریق سازوکار اوراق بهادار مبتنی بر کالا در بورس کالا مرتفع کنند. بهویژه در بازار گواهی سپرده شمش طلا، تولیدکنندگان قادر خواهند بود بخشی از موجودی آماده فروش خود را در قالب گواهی سپرده وثیقهگذاری کرده و تسهیلات دریافت کنند. با برنامهریزی وبسایت ساختمانی برای ورود داراییهای جدید به بازار گواهی سپرده کالایی، از جمله کالاهای صنعتی و معدنی، این رویه توسعه خواهد یافت.
بهعبارت دیگر، دارندگان اوراق بهادار مبتنی بر کالا، بدون نیاز به فروش دارایی، میتوانند با توثیقه آن و دریافت اعتبار بانکی، نیاز مالی خود را تأمین کنند. این تحول، گامی مهم در مسیر تأمین مالی تولید و توسعه بازارهای مولد در ایران محسوب میشود. این اقدام میتواند به افزایش نقدینگی در بازار و رونق تولید داخلی کمک کند، هرچند نظارت دقیق بر عملکرد این سیستم و جلوگیری از سوءاستفادهها امری ضروری است. علاوه بر این، شفافیت بیشتر در فرآیند وثیقهگذاری و دسترسی آسانتر بنگاههای کوچک و متوسط به این تسهیلات، از نکات کلیدی برای موفقیت این طرح به شمار میرود.
منبع: باشگاه خبرنگاران جوان
